자동차 거물의 고배당, 근데 불안해? 포드(F)

Ford(F)

오늘 2025년 3월 1일 기준, 시총 약 $40 billion.

얘네는 자동차 만들고 돈 빌려주는 전통 거물인데,

배당금 잘 챙겨주지만 요즘 트럼프 때문에 흔들리는 중.

Ford는 어떤 회사?

1903년에 Henry Ford가 설립한 회사, 본사는 미시간 디어본. 자동차 제조가 주력이고, Ford랑 Lincoln 브랜드로 차 팔고, 금융 서비스도 한다. 근데 요즘 전기차랑 경쟁 속에서 좀 헤매는 느낌이다.

주요 제품

• Ford F-150: 미국에서 제일 잘 팔리는 픽업트럭, 이거 없으면 Ford 망한다.
• Ford Mustang: 스포츠카의 상징, 애호가들 환장한다.
• Ford Bronco: 오프로드 SUV, 최근 부활해서 인기 끌고 있다.
  이 외에도 전기차 Mustang Mach-E 같은 것도 있지만, 아직 갈 길 멀다.

Ford의 CEO는 누구?

Jim Farley, 62세(1962년생), 미국 국적.

부에노스아이레스에서 태어나 조지타운대 나온 뒤 UCLA에서 MBA 땄다.

토요타에서 경력 쌓고 2007년 Ford 합류. 2020년부터 CEO인데, 트럼프 관세 때문에 요즘 골치 아프다고 난리다.

최근 실적은?

2024년 4분기 EPS $0.39로 예상($0.35) 넘겼고,

연간 매출 $185 billion 기록. 근데 2025년 전망 어둡다.

EBIT $7 billion~$8.5 billion 예상하고,

1분기는 수익 거의 없을 거라더라. 품질 문제랑 비용 줄이느라 애 먹는 중.

최근 1년간 주식 추이는?

52주 최고 $14.85, 최저 $9.49.

지금은 $9.55쯤인데, 평균 $11.50 아래다.

지난 1년간 11% 빠졌고, 변동성 심하다. 올라갈 땐 좋다가도 쾅 내려간다.

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Ford의 강점과 단점은 무엇?

• 강점:
  • F-150 같은 베스트셀러로 북미 시장 장악.
  • 배당금 6% 넘게 줘서 투자자들 좋아한다.
  • 전통 강자라 브랜드 믿음직하다.
• 단점:
  • 전기차 사업에서 계속 돈 잃는 중.
  • 트럼프 관세 타격, 중국 시장 약해.
  • 품질 문제로 보증 비용 골칫거리.

Ford의 주요 경쟁사들은 누구?

• General Motors (GM): 미국 라이벌, 전기차에서도 앞서간다.
• Toyota (TM): 품질이랑 효율성으로 압박.
• Tesla (TSLA): 전기차 시장의 왕, Ford 약점 찌른다.
• Stellantis (STLA): Jeep이랑 유럽 시장에서 경쟁.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

• 목표가: 평균 $10.47, 최고 $13, 최저 $9.
• 상승 여력: 현재 $9.55 기준 4.6% 오를 여지 있다.
  단기론 별로 안 뛰겠네, 관망해야 할 듯.

최근에 회사에 생긴 일들?

1. 트럼프 관세 경고: 2월 11일, CEO Farley가 관세로 수익 깎일 거라고 경고
2. 리더십 변화: 2월 5일, CFO 교체 등 큰 변화 발표 
3. 실적 발표: 2월 5일, 2024년 실적 좋았지만 2025년 전망 어두움

(참고) 최근 배당 사례는?

• 2025년 1분기: 주당 $0.15 + 추가 $0.15, 3월 3일 지급.
• 연간 $0.60, 수익률 6.33%. 배당 꾸준히 주긴 한다.

내 느낌?

Ford는 배당 잘 챙겨주고 F-150으로 북미 버티는 전통 강자다.

근데 전기차 늦고, 트럼프 관세에 품질 문제까지 겹쳐서 불안하다.

장기론 배당 노리며 버틸 만한데, 단기론 좀 위험해 보인다.

 

매력도

★★★☆☆ 3/5점
배당 좋고 브랜드 튼튼하지만, 단기 불확실성 때문에 반짝 매력 떨어진다.