전자제품으로 집집마다 노리는 리테일 강자? Best Buy(BBY)

Best Buy(BBY)

작성 2025년 3월 3일 기준, 시총 약 $20.32 billion.

야, Best Buy(BBY) 얘기 좀 해보자. TV랑 노트북으로 오프라인 시장 흔들던 이 회사,

안정적이긴 한데 온라인 경쟁 치열하고 매출 감소 때문에 불안하지 않냐?

직설적으로 뜯어보자고. 

한마디로: “Geek Squad랑 오프라인 매장으로 소비자 잡던 강자, 근데 적자 줄이고 아마존 이겨야 살아남지!”

Best Buy는 어떤 회사?

기업 홈페이지는 여기: http://www.bestbuy.com.

1966년에 리처드 M. 슐즈가 미네소타 리치필드에서 세웠어. 지금은 소비자 전자제품 리테일로 돈 버는 글로벌 기업이야.

Domestic랑 International 두 부문으로 나눠서 운영되고, TV, 컴퓨터, 가전제품, 그리고 Geek Squad 서비스로 유명하지.

미국이 주 시장이고 캐나다, 멕시코까지 진출했네.  

근데 온라인 쇼핑 늘면서 오프라인 매장 힘 빠지는 거 아니냐? 걱정돼.

주요 제품들

• TVs & Home Theater: 대형 TV랑 사운드바, 집에서 영화 볼 때 필수야.
• Laptops & Computers: 노트북이랑 데스크톱, 게이밍족 노리네.
• Appliances: 냉장고, 세탁기, 가전으로 돈 뽑아.
• Geek Squad: 설치랑 수리 서비스, 고객 붙잡는 데 한몫해.

Best Buy의 CEO는 누구?

 

코리 배리(Corie Barry), 이 여자가 CEO야.

• 나이: 1975년생, 50세.
• 출신학교: 세인트 베네딕트 칼리지 경영학 했어, 머리 좀 되나 보다.
• 경력: 1999년 Best Buy 입사, 2019년부터 CEO야. 디지털 전환 밀어붙였지.
• 국적: 미국.
  얘가 온라인 강화하고 비용 절감 노리는데, 주가 띄울지는 지켜봐야겠네.

최근 실적은?

2025년 1분기 매출 $8.85 billion, 전년 대비 6.1% 줄었어.

순이익 $246 million(주당 $1.13), 작년 $244 million(주당 $1.11)에서 살짝 늘었고,

조정 EPS $1.20으로 예상($1.08) 넘겼네. 비교 가능 매출 6.3% 내려갔는데,

비용 줄여서 이익은 지켰어. 근데 매출 계속 줄면 어쩌려나?

최근 1년간 주식 추이는?

1년간 BBY 주가, $69.32(최저)에서 $103.71(최고)까지 갔다가 지금(3월 3일) $93.63이야.

1년간 약 35% 뛴 거네. S&P 500(22%)보다 잘했지만, 최근 3개월은 $89~$95 사이에서 맴돌아.

안정적이긴 한데 반등 힘은 약해 보인다.

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Best Buy의 강점과 단점은 무엇?

• 강점: 오프라인 매장 네트워크 쎄고, Geek Squad로 서비스 차별화했어. 배당도 꾸준히 줘.
• 단점: 온라인 경쟁자들한테 매출 뺏기고, 매출 감소세 뚜렷해. 혁신 부족하다는 소리 나오네.

Best Buy의 주요 경쟁사들은 누구?

• Amazon(AMZN): 온라인 쇼핑 대장, 가격으로 압도해.
• Walmart(WMT): 오프라인+온라인 다 잡았네.
• Target(TGT): 비슷한 리테일 경쟁자야.
• Samsung(SSNLF): 전자제품 직접 팔아 싸움 걸어와.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

• 목표가:
  • 12월: $95.00
  • 1월: $92.00
  • 2월: $90.00 (최신 평균 $90.00)
• 상승 여력: 지금 $93.63에서 $90까지면 -3.9% 하락 가능성. 최고 $105 가면 12.1% 뛸 수도 있네. 근데 최저 $85면 더 내려갈 수도 있으니 조심해.

최근에 회사에 생긴 일들?

• Q4 실적 발표: 2025년 2월, 매출 $14.65 billion 예상 밑돌고 비교 가능 매출 4.8% 줄어 주가 5% 빠졌어.
• AI 고객 지원: 2025년 1월, Google Cloud랑 협업으로 AI 챗봇 도입 발표했네, 반응은 미지근.
• 매장 폐쇄: 2024년 말, 10~15개 매장 닫는다고 했어, 비용 절감 노림.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 2024년 배당수익률 4.0%, 주당 $3.76 냈어.
• 2025년 2월 21일: $0.94 지급했네.
  배당 괜찮긴 한데, 성장 없으면 별 의미 없어 보이네.

내 느낌?

솔직히 Best Buy는 튼튼한 리테일이야. 오프라인 매장 많고, Geek Squad로 차별화했네.

근데 온라인 쇼핑에 밀리고 매출 줄어서 불안해. 주가는 지금 괜찮아 보이는데, 대박 칠 힘은 없어 보여.

배당 좋아하면 단기 노릴 만한데, 장기론 아마존 같은 경쟁자들 이기고 디지털 전환 잘해야겠네.

매력도

★★★☆☆ 3/5점
안정적이긴 한데, 매출 감소랑 온라인 경쟁 때문에 딱 중간이야. 지금 사도 괜찮을 순 있지만, 큰 기대는 접는 게 나아.