할인점 신화로 소비자 홀리는 소매 마술사? Target(TGT)

Target(TGT)

작성 2025년 3월 6일 기준, 시총 약 $56.92 billion.

야, Target(TGT) 얘기 좀 해보자. 할인점 업계에서 돈 잘 긁어모으고 매장 깔끔하다고 소문난 이 회사,

실적 괜찮긴 한데 아마존 그림자 밑에서 주가 비싸 보이지 않냐?

직설적으로 뜯어보자고.

한마디로: “저가로 고객 잡고 매출 뻥튀기했지만, 디지털 전쟁에서 뒤처지면 끝장날지도!”

Target는 어떤 회사?

기업 홈페이지는 여기: www.target.com.
1902년에 조지 데이턴이 미네소타 미니애폴리스에서 세웠어. 소매업 중견 강자로,

저렴하면서도 트렌디한 물건 팔아 미국 소비자들 지갑 여는 회사야.

2,000개 가까운 매장에다 Target.com으로 온라인까지 커버하며 연매출 $109 billion 넘게 뽑아낸다더라.

식료품, 의류, 전자제품, 가정용품 다루고, 스타벅스 매장 넣어서 분위기 띄우는 전략도 써.

근데 아마존이랑 전자상거래 싸움에서 얼마나 버틸지 걱정돼.

주요 제품 및 서비스

• Target Stores: 식료품, 옷, 가전제품 싸게 팔아, 매출 주력 돼.
• Target Circle: 멤버십으로 할인·혜택 주며 고객 묶어놔.
• Target.com: 온라인 쇼핑 플랫폼, 디지털 시장 노리네.
• Target Brands: 자체 브랜드로 마진 챙겨, 경쟁력 키워.

Target의 CEO는 누구?

 

브라이언 코넬(Brian Cornell), 이 양반이 CEO야.

• 나이: 1959년생, 66세 추정.
• 출신학교: UCLA 졸업, 똑똑한 놈이네.
• 경력: 펩시코, Safeway 거쳐 2014년부터 Target 이끌어.
• 국적: 미국.
  얘가 디지털 전환 밀고 매장 깔끔하게 바꿨는데, 경쟁 속에서 잘 버틸지 모르겠네.

최근 실적은?

2025년 4분기(2월 발표) 실적 나열해보면:

• 매출: $25.67 billion (전년 대비 1.5%↑)
• 순이익: $854 million (주당 $1.85, 작년 $971 million에서 하락)
• 조정 EPS: $2.41 (예상 $2.25 넘김)
• 특이사항: 디지털 매출 늘었지만, 물류비 증가로 마진 줄었어.
  뭐야 이게, 실적 괜찮았는데 이익 줄어서 불안하잖아?

최근 1년간 주식 추이는?

1년간 주가 흐름 정리하면:

• 최저가: $112.54 (작년 3월경)
• 최고가: $181.77 (작년 11월경)
• 현재가: $123.96 (2025년 3월 6일 기준)
• 수익률: 약 10% 상승 (S&P 500 22%엔 못 미쳐)
• 최근 3개월: $117~$145 사이 맴돌다 하락세 잡혔네.

 

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Target의 강점과 단점은 무엇?

• 강점:
  • 매장 2,000개, 브랜드 인지도 쎄네.
  • 배당수익률 3.52%, 안정적으로 주주 챙겨.
• 단점:
  • 디지털 매출 비중 아마존에 밀려, 성장 둔화 우려 있어.
  • 주가 P/E 13 넘어서 살짝 비싸, 과대평가 느낌 팍팍.

Target의 주요 경쟁사들은 누구?

• Walmart(WMT): 소매 대장, 할인 싸움 치열해.
• Amazon(AMZN): 온라인 제왕, 정면 승부야.
• Costco(COST): 회원제 강자, 틈새 노리네.
• Kroger(KR): 식료품 라이벌, 경쟁 쎄.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

• 목표가:
  • 12월: $150.00
  • 1월: $145.00
  • 2월: $135.00 (최신 평균 $135.00)
• 상승 여력: 지금 $123.96에서 $135.00까지면 8.9% 오를 가능성. 최고 $170 가면 37% 뛸 수도 있네. 근데 $103 밑으로 가면 하락 위험 커.

최근에 회사에 생긴 일들?

• Q4 실적 발표 (2025년 3월 4일): EPS $2.41로 예상 넘었지만, 매출 살짝 밑돌아 주가 흔들렸어.
• DEI 축소 논란 (2025년 2월): 다양성 정책 줄여 LGBTQ+ 반발, 이미지 타격 받았네.
• 관세 우려 (2025년 1월): 트럼프 정책으로 비용 증가 걱정, 시장 불안했어.
• Target Circle 확장 (2025년 1월): 멤버십 강화로 고객 유지 노려, 반응 괜찮았네.
• 월튼 가문 매도 소식 (2025년 2월): 경쟁사 Walmart 가문 움직임에 비견돼 화제 됐어.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 2024년: 주당 $4.48, 배당률 3.52%.
• 2023년: 주당 $4.40, 배당률 2.46%.
• 2022년: 주당 $4.32, 배당률 2.40%.
• 2021년: 주당 $3.60, 배당률 1.50%.
• 2020년: 주당 $2.72, 배당률 1.45%.
  배당 꾸준히 올렸네, 안정적이야.

내 느낌?

솔직히 TGT는 소매 업계에서 튼튼한 놈이야. 매출 $109 billion에 배당도 잘 챙겨줘서 망할 걱정 없네.

근데 주가 $123.96 비싸 보이고, 아마존 디지털 공세에 밀릴까 불안해.

단기 배당 노리면 괜찮을지도, 장기론 혁신 더 밀어야겠네.

매력도

★★★☆☆ 3/5점
배당 안정적이고 브랜드 쎄긴 한데, 주가 비싸고 성장 한계 보여서 딱 중간이야. 지금 사도 괜찮을 순 있지만, 대박 칠 꿈은 접어.