클라우드와 AI로 시장 뒤흔드는 거대 제국! 아마존(AMZN)

Amazon(AMZN)

작성 2025년 3월 3일 기준, 시총 약 $2,173 billion.

야, Amazon(AMZN) 얘기 좀 해보자. 온라인 쇼핑부터 클라우드까지 다 긁어모으는 이 회사,

돈 잘 벌긴 하지만 주가 비싸고 경쟁 치열해서 불안하지 않냐?

직설적으로 뜯어보자고. 

한마디로: “AWS랑 AI로 억만장자 꿈꾸는 대장, 근데 투자비 터무니없고 언제 꺾일지 모르겠네!”

Amazon은 어떤 회사?

www.amazon.com

1994년에 제프 베조스가 워싱턴 시애틀에서 온라인 서점으로 시작했어. 지금은 전자상거래, 클라우드 컴퓨팅(AWS), AI, 스트리밍까지 다 챙기는 글로벌 테크 괴물이야. 북미, 국제, AWS 세 부문으로 나눠서 운영되고, 전 세계 40개국 넘게 진출해서 시장 싹쓸이 중이지.근데 AI에 돈 엄청 쏟아붓는데 과연 빛 볼까? 의심 좀 가네.

주요 제품들

• Amazon.com: 온라인 쇼핑몰, 전 세계 물건 다 팔아먹네.
• AWS: 클라우드 컴퓨팅, 매출 17% 차지하는 돈줄이야.
• Prime: 구독 서비스, 스트리밍이랑 빠른 배송으로 고객 붙잡아.
• Alexa: AI 비서, 스마트홈 시장 노리는 효자 상품.

Amazon의 CEO는 누구?

 

앤디 재시(Andrew R. Jassy), 이 양반이 CEO야.

• 나이: 1968년생, 57세.
• 출신학교: 하버드 경영학 MBA 했어, 똑똑한 놈이네.
• 경력: 1997년 아마존 입사, AWS 키우다 2021년부터 CEO로 올라왔지.
• 국적: 미국.
  얘가 AWS 성공신화 이어가고 AI 밀어붙이는데, 과연 주가 더 띄울지는 지켜봐야겠네.

최근 실적은?

2024년 4분기 매출 $187.79 billion, 전년 대비 11% 뛴 거야.

순이익 $20 billion(주당 $1.86), 작년 $10.6 billion에서 두 배 껑충 뛰었네.

AWS 매출 $27.5 billion으로 13% 늘었고, 광고도 $14.7 billion 찍었어.

근데 AI 투자비 $83 billion 쏟아부어서 마진 압박 좀 받았네. 뭐야 이게, 돈 잘 벌긴 하는데 돈도 엄청 쓰네?

최근 1년간 주식 추이는?

1년간 AMZN 주가, $151.61(최저)에서 $242.51(최고)까지 갔다가 지금(3월 3일) $212.28이야.

1년간 약 40% 뛴 거네. S&P 500(22%)보다 잘했지만, 최근 3개월은 $208~$220 사이에서 맴돌아.

안정적이긴 한데 더 뛸 폭발력은 약해 보인다.

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Amazon의 강점과 단점은 무엇?

• 강점: AWS랑 광고로 돈 잘 뽑아내고, 4억 넘는 프라임 회원 붙잡았어. AI 투자로 미래 먹거리 확보했네.
• 단점: 주가 P/E 40 넘어서 비싸고, AI 투자비 터무니없어. 경쟁자들 AI로 치고 올라오네.

Amazon의 주요 경쟁사들은 누구?

• 구글(GOOGL): 클라우드랑 광고 시장 대장, 정면 승부야.
• 마이크로소프트(MSFT): Azure로 AWS 노리네.
• 월마트(WMT): 전자상거래 겹쳐서 싸움 중이야.
• 알리바바(BABA): 국제 시장 경쟁자야.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

• 목표가:
  • 12월: $225.00
  • 1월: $230.00
  • 2월: $238.50 (최신 평균 $238.50)
• 상승 여력: 지금 $212.28에서 $238.50까지면 12.35% 오를 가능성. 최고 $287 가면 35.2% 뛸 수도 있네. 근데 최저 $200면 내려갈 수도 있으니 조심해.

최근에 회사에 생긴 일들?

• Q4 실적 발표: 2025년 2월, 매출 $187.79 billion으로 예상 넘겼지만, Q1 전망 $151~$155.5 billion 실망스러워 주가 5% 흔들렸어.
• Alexa+ 출시: 2025년 3월, 앤트로픽 AI로 구동되는 새 알렉사 런칭, 시장 반응 뜨거웠네.
• AI 데이터센터 투자: 2025년 1월, $200 billion 규모 데이터센터 계획 소문 나왔지만 공식 부인, 불확실성 커졌어.

(참고) 최근 배당 사례는?

배당 없어. 얘네 주주한테 돈 안 주고 성장에 올인하는 스타일이야.

내 느낌?

솔직히 아마존은 테크 업계 거물이야. AWS랑 광고 잘 터져서 돈 잘 벌고, AI 투자로 미래 먹거리 노리는 게 보이네.

근데 주가 P/E 40 넘어서 비싸고, AI 투자비 터무니없어서 불안해.

지금 가격이면 단기 반등 노릴 만한데, 대박 칠 가능성은 낮아 보여. 장기론 AI랑 경쟁 이기는 거 봐야겠네.

매력도

★★★★☆ 4/5점
AWS랑 AI로 성장 가능성 크긴 한데, 주가 비싸고 불확실성 있어서 살짝 망설여져. 지금 사면 괜찮을 거 같지만, 더 지켜봐도 나쁘지 않아.