전기 공급으로 돈 벌까, 아니면 그냥 무난한 배당주? 엑셀론(EXC)

전기로 먹고 산다, 엑셀론

Exelon (EXC)

작성 2025년 3월 15일 기준, 시총 약 $44.42B USD.
야, 이 회사 좀 보자. 중서부에서 전기 뿌리며 돈 긁어모으는데, 최근 종가 $44.19면 투자할 맛 날까?

한마디로: “유틸리티의 안정적인 중견인데, 성장성은 좀 아쉬워!”

Exelon은 어떤 회사?

기업 홈페이지는 여기: www.exeloncorp.com
2000년에 일리노이 시카고에서 설립된 이 회사는 미국 중서부와 동북부에서 전기랑 가스 공급하는 유틸리티 강자야. 1,000만 명 넘는 고객한테 전기 뿌리고, 원자력 발전으로도 유명하지. 재생에너지에도 손대긴 했는데, 좀 무난한 느낌이네.

주요 제품 및 서비스

• 전기 공급: 일리노이, 펜실베이니아 등 1,000만 고객한테 전기 뿌려.
• 원자력 발전: 미국 최대 원자력 운영사, 20GW 넘게 생산해.
• 천연가스: 필라델피아, 볼티모어 지역에 가스 배달, 꾸준한 돈줄이네.

Exelon의 CEO는 누구?

캘빈 버틀러(Calvin G. Butler Jr.), 1969년생, 55세, 미국인.

조지워싱턴대 학사, 세인트존스대 법학 석사까지 딴 엘리트야.

2023년부터 CEO로 올라섰고, 그 전엔 Exelon 계열사에서 20년 넘게 굴렀네.

원자력 중심 전략 잘 굴릴지 두고 봐야겠어.

최근 실적은?

• 2024년 4분기: 매출 $5.37B, 순이익 $617M. 안정적이긴 한데 화려하진 않네.
• 2024년 3분기: 매출 $5.24B, 순이익 $700M. 꾸준함은 인정할 만하지.
• 2024년 2분기: 매출 $5.36B, 순이익 $448M. 살짝 흔들렸네.

최근 1년간 주식 추이는?

• 2024년 3월: $37.50에서 출발.
• 2024년 6월: $40.00까지 올랐다가 살짝 주춤했지.
• 2025년 3월 15일: $44.19, 1년간 17.8% 올랐는데 변동성은 적어.

 

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Exelon의 강점과 단점은 무엇?

강점:

• 원자력 시장 1위, 안정적인 전력 공급 가능해.
• 배당 꾸준히 줌, 연 3.5% 수익률은 괜찮네.
• 대도시 고객 많아서 매출 기반 튼튼하지.

단점:

• 성장 한계 뚜렷, 폭발력은 기대 마.
• 재생에너지 투자 적어서 경쟁사에 밀릴 수도.
• 금리 오르면 부채 부담 커질 가능성 있네.

Exelon의 주요 경쟁사들은 누구?

• Duke Energy (DUK): 남부 유틸리티 대장, 비슷한 길 가네.
• Southern Company (SO): 안정적인 경쟁자야.
• NextEra Energy (NEE): 재생에너지로 치고 올라오는 강적.
• Dominion Energy (D): 전기 공급으로 맞짱 뜨네.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

목표가:

• 2024년 12월: $45.00.
• 2025년 1월: $46.00.
• 2025년 2월: $47.00.

상승 여력:

• 현재 주가 $44.19 기준, 약 6.4% 오를 가능성. 분석가들 “Hold” 많아서 좀 미지근해.

최근에 회사에 생긴 일들?

• 2025년 3월: 데이터센터 전력 수요 증가 소식, 주가 좀 뛸지도.
• 2025년 2월: Q4 실적 발표, EPS $0.62로 예상 웃돌았어.
• 2024년 12월: 원자력 설비 유지비용 증가 발표, 약간 부담 됐네.
• 2024년 11월: 펜실베이니아 전력망 업그레이드 완료, 긍정적인 소식이지.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 2024년: 주당 $1.52, 연 3.5% 수익률.
• 2023년: 주당 $1.44, 꾸준히 올려줬네.
• 2022년: 주당 $1.35, 안정적인 배당주는 맞아.

내 느낌?

솔직히 Exelon은 안정적인 건 좋은데, 너무 뻔해서 좀 졸리네.

원자력으로 튼튼한 기반 깔아놨고, 배당도 꾸준해서 투자자들 눈도장 찍은 건 인정해.

근데 재생에너지 투자 속도가 느려서 NextEra 같은 경쟁사에 비하면 좀 뒤처지는 느낌이야.

주가 $44.19면 비싸진 않지만, 큰 상승 기대하기는 힘들어 보이네.

매력도

★★★☆☆ 3/5점.
배당주로 안정적인 건 확실해. 근데 큰 수익 노리면 다른 데 눈 돌려, 나 같으면 좀 더 싸질 때 노린다.

 

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