월가의 숨은 조종사? 아니면 금융 거품? 모건 스탠리(MS)

모건 스탠리(MS)

작성 2025년 3월 6일 기준, 시총 약 $209.03 billion.

야, 모건 스탠리(MS) 얘기 좀 해보자. 투자은행 업계에서 돈 잘 긁어모으고 배당도 준다고 자랑질이던 이 회사,

안정적이긴 한데 주가 비싸고 성장 한계 보이지 않냐?

직설적으로 뜯어보자고. 

한마디로: “월가 돈줄 쥐고 흔들며 실적 뽑아내는데, AI 투자랑 인력 감축 실패하면 뒤질지도!”

모건 스탠리는 어떤 회사?

기업 홈페이지는 여기: www.morganstanley.com.
1935년에 해롤드 스탠리와 헨리 모건이 뉴욕에서 세웠어. 금융 업계 큰손으로, 투자은행, 자산관리, 트레이딩 굴려서 연매출 $46.7 billion 뽑아내는 회사야. Institutional Securities, Wealth Management, Investment Management 3개 부문으로 전 세계 기업, 정부, 부자들 돈줄 쥐고 흔들지. 근데 요즘 직원 자르고 E*TRADE 떨어뜨릴까 고민 중이라 불안해.

주요 제품 및 서비스

• 투자은행: M&A, IPO로 돈 쓸어 담아.
• 트레이딩: 주식, 채권, 외환 굴려서 매출 뽑아.
• 자산관리: 부자들 돈 맡겨놓고 불려줘.
• E*TRADE: 개인 투자 플랫폼, 소매금융 노리네.

모건 스탠리의 CEO는 누구?

 

제임스 고먼(James Gorman)이 CEO였는데 2024년 퇴임, 이제 에드워드 픽(Edward "Ted" Pick)이 굴려.

• 나이: 1969년생, 56세 추정.
• 출신학교: 미들버리 칼리지 학사, 하버드 MBA, 똑똑한 놈이네.
• 경력: 1990년 모건 입사, 2024년부터 CEO야.
• 국적: 미국.
  얘가 트레이딩 출신이라 실적 띄우려 애쓰는데, 직원들 삭감 소식에 분위기 뒤숭숭해.

최근 실적은?

2024년 4분기(1월 16일 발표) 실적 나열해보면:

• 매출: $16.22 billion (전년 대비 12%↑)
• 순이익: $3.71 billion (주당 $2.22, 작년 $3.19 billion에서 상승)
• 조정 EPS: $2.22 (예상 $1.70 넘김)
• 특이사항: 트레이딩이랑 자산관리 쎄게 뛴 덕에 실적 좋았네.
  뭐야 이게, 실적 터졌다고 난리잖아?

최근 1년간 주식 추이는?

1년간 주가 흐름 정리하면:

• 최저가: $84.43 (작년 3월경)
• 최고가: $142.03 (최근 2월경)
• 현재가: $129.28 (2025년 3월 6일 기준)
• 수익률: 약 53% 상승 (S&P 500 22% 훌쩍 넘김)
• 최근 3개월: $122~$141 사이 맴돌아, 안정적이긴 한데 살짝 빠졌네.

 

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모건 스탠리의 강점과 단점은 무엇?

• 강점:
  • 시총 $209.03 billion, 월가 브랜드 쎄네.
  • 배당수익률 2.82%, 주주 챙기는 데 충실해.
• 단점:
  • 주가 P/E 16 넘어서 비싸, 과대평가 느낌 있어.
  • 직원 감축(최대 5%)에 내부 불안 커져.

모건 스탠리의 주요 경쟁사들은 누구?

• Goldman Sachs(GS): 투자은행 대장, 정면 승부야.
• JPMorgan(JPM): 금융 제왕, 치열해.
• Bank of America(BAC): 자산관리 경쟁자야.
• Citigroup(C): 글로벌 싸움 걸어와.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

• 목표가:
  • 12월: $140.00
  • 1월: $146.00
  • 2월: $145.00 (최신 평균 $145.00)
• 상승 여력: 지금 $129.28에서 $145.00까지면 12.16% 오를 가능성. 최고 $160 가면 23.76% 뛸 수도 있네. 근데 $120 밑으로 가면 하락 위험도 있어.

최근에 회사에 생긴 일들?

• 인력 감축 계획 (2025년 3월): 직원 최대 5% 자른다고, 시장 불안했어.
• Q4 실적 발표 (2025년 1월 16일): EPS $2.22로 예상 넘었는데 주가 살짝 빠졌네.
• E*TRADE 암호화폐 검토 (2025년 1월): 크립토 트레이딩 추가 고민, 긍정 신호야.
• 기후 동맹 탈퇴 (2025년 1월): UN 기후 약속 깼다고 논란 커졌어.
• AI 투자 확대 (2025년 2월): AI로 효율 높이려 밀어붙여, 기대감 있어.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 2024년: 주당 $3.70, 배당률 2.82%.
• 2023년: 주당 $3.40, 배당률 3.49%.
• 2022년: 주당 $3.10, 배당률 3.25%.
• 2021년: 주당 $2.80, 배당률 2.50%.
• 2020년: 주당 $1.40, 배당률 1.85%.
  배당 꾸준히 올렸네, 안정적이야.

내 느낌?

솔직히 MS는 금융 업계에서 튼튼한 놈이야. 트레이딩이랑 투자은행으로 매출 잘 뽑고 배당도 챙겨줘서 망할 걱정 없네.

근데 주가 $129.28 비싸 보이고, 인력 감축이랑 성장 한계 불안해.

단기 배당 노리면 괜찮을지도, 장기론 AI랑 신사업 잘해야겠네.

매력도

★★★☆☆ 3/5점
배당 안정적이고 실적 괜찮긴 한데, 주가 비싸고 내부 리스크 보여서 딱 중간이야. 지금 사도 괜찮을 순 있지만, 대박 칠 꿈은 접어.