석유로 돈 퍼붓는 거대 공룡? 아니면 기름 빠진 주식? Chevron (CVX)

Chevron(CVX)

작성 2025년 3월 1일 기준, 시총 약 $279.3 billion.

야, Chevron(CVX) 얘기 좀 해보자.

석유랑 가스로 전 세계 에너지 시장 잡고 있는 이 회사,

돈은 잘 벌어도 요즘 좀 흔들리는 거 아니냐? 솔직히 뜯어보자고.

한마디로: “기름 캐고 정제해서 돈 쓸어담는 에너지 제왕, 근데 정유 부진으로 삐걱대네!”

 

Chevron은 어떤 회사?

https://www.chevron.com/

1879년 캘리포니아에서 시작했어. 지금은 본사 샌 라몬에 두고, 전 세계 180개국에서 석유랑 천연가스 캐고 정제하는 글로벌 에너지 기업이야. 업스트림(탐사, 생산)하고 다운스트림(정제, 판매) 다 잡고, 최근엔 재생에너지랑 탄소 포집에도 손대는 중. 하루 310만 배럴 석유 생산하고, 정제 능력은 180만 배럴이야. 근데 이게 계속 잘 굴러갈까? 좀 지켜봐야겠네.

주요 제품들

• 원유: 전 세계에서 캐내서 파는 주력 상품이지.
• 천연가스: 하루 770만 입방피트, 에너지 시장에서 큰 비중.
• 휘발유·경유: 정유소에서 뽑아내 차량 연료로 팔아.
• 항공유: 비행기 굴리는 데 필수, 근데 요즘 수요 좀 죽었네.
• 윤활유: 산업용으로도 돈 좀 벌어.

Chevron의 CEO는 누구?

Mike Wirth, 64세(1960년생), 미국 국적.

콜로라도대 화학공학 나와서 1982년부터 Chevron에서 굴렀다.

2017년부터 CEO인데, 감원 20% 계획으로 요즘 좀 욕먹는다. 잘 좀 해봐라, Wirth!

마이크 워스(Mike Wirth), 이 양반이 지금 책임자야.

• 나이: 1960년생, 65세.
• 출신학교: 콜로라도 대학에서 화학공학 했어.
• 경력: 1982년 Chevron 들어와서 2017년부터 CEO. 정유랑 탐사 다 꿰고 있지.
• 국적: 미국.
  얘가 비용 줄이고 구조조정 밀어붙이는데, 과연 주가 살릴 수 있을지는 두고 봐야겠네.

최근 실적은?

2024년 4분기 매출 $52.23 billion, 예상($46.6 billion) 넘겼어.

근데 EPS $2.06으로 예상($2.11)엔 못 미쳤고,

순이익 $3.24 billion으로 전년 $6.5 billion에서 반토막 났네.

업스트림은 $4.3 billion 벌었는데, 다운스트림은 4년 만에 적자야. 뭐야 이게, 정유가 발목 잡네?

최근 1년간 주식 추이는?

1년간 CVX 주가, $145.32(최저)에서 $167.11(최고)까지 갔다가 지금(3월 1일) $158.79야.

1년간 7% 올랐는데, S&P 500(22%)에 비하면 좀 부끄럽지.

최근 3개월은 $155~$160 사이에서 맴돌아. 안정적이긴 한데, 폭발력은 없어 보인다.

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Chevron의 강점과 단점은 무엇?

• 강점: 업스트림 강하고, 글로벌 네트워크 탄탄해. 배당도 꾸준히 줘서 믿을 만하지.
• 단점: 정유 부진하고, 재생에너지 전환 느려. 유가 떨어지면 바로 타격 받네.

Chevron의 주요 경쟁사들은 누구?

• 엑슨모빌(XOM): 업계 1위, 정면 승부 걸어와.
• 쉘(SHEL): 재생에너지로 앞서가는 놈.
• BP(BP): 석유랑 가스 비슷하게 경쟁 중.
• 옥시덴탈(OXY): 미국 내에서 치고 올라와.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

• 목표가:
  • 12월: $171
  • 1월: $168
  • 2월: $165 (최신 평균 $165)
• 상승 여력: 지금 $158.79에서 $165까지면 4% 오를 가능성. 최고 $175면 10% 뛸 수도 있네. 근데 최저 $148이면 떨어질 수도 있으니 조심해.

최근에 회사에 생긴 일들?

• 인력 감축: 직원 15~20% 자른다고, 최대 8,000명 날아가네. 비용 줄이려는 수작이지.
• 구조조정 비용: 2024년 4분기에 $700~$900 million 충당금 잡았어.
• 배당 인상: 분기 배당 $1.71로 5% 올려, 주주들 달래는 중.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 2024년 배당수익률 4.5%, 주당 $6.52 냈어.
• 2025년 4월: $1.71 예정.
  꾸준히 주긴 하는데, 배당만 보고 살 건 아니야.

내 느낌?

솔직히 Chevron 튼튼해. 석유랑 가스 기반 탄탄하고, 배당도 안정적이야.

근데 정유 부진하고 유가 의존도가 높아서 불안하지.

구조조정으로 숨통 트이려나 모르겠네. 지금 주가는 괜찮은데, 장기적으로 보면 좀 지루할 수도 있어.

매력도

★★★★☆ 4/5점
안정적인 배당주로 괜찮고, 단기 반등 가능성도 보이네. 근데 성장성은 좀 떨어져서 무조건 사야 할 주식은 아냐.