비트 코인값에 울고 웃는 이 회사! 마라톤 디지털 (MARA)

마라톤 디지털 홀딩스!

Marathon Holdings(MARA)

작성 2025년 3월 24일 기준, 시총 약 $4.11 billion.

Marathon Holdings(MARA) 얘기 좀 해보자.

비트코인 캐는 놈인데 주가 $14.61까지 내려앉았네. 이게 비트코인 오르면 대박 터질 재목이냐,

아니면 그냥 코인값 따라 망할 꼴이냐? 직설적으로 파보자!

기업 홈페이지: www.maraholdings.com.
2011년에 네바다에서 시작한 디지털 자산 회사야.

비트코인 채굴로 연매출 $656 million 뽑아내는데,

미국에서 데이터센터 굴려서 코인 캐는 데 올인했어.

2024년 8월에 Marathon Digital에서 이름 바꿨네. 근데 주가 왜 이렇게 됐어?

솔직히 비트코인 가격 오르면 실적 쎄게 뽑는데, 최근 주가 빠진 거 보면 시장이 불안해하는 거 맞지?

주요 제품 및 서비스

• 비트코인 채굴: 데이터센터로 코인 캐는 게 주력이지.
• 비트코인 보유: 46,000 BTC 넘게 쥐고 있어, 보물창고야. 정말 많네.
• 에너지 효율: 전력 싸게 써서 비용 낮춰.

Marathon Holdings의 CEO는 누구?

프레드 틸(Fred Thiel), 이 양반이 CEO야.

• 나이: 1961년생, 64세쯤 됐네.
• 출신학교: 캘리포니아주립대, 평범하게 똑똑해.
• 경력: 2021년부터 CEO, 테크 업계에서 잔뼈 굵었어.
• 국적: 미국.
  비트코인 밀고 있는데, 주가 하락 어쩔 거야?

최근 실적은?

• 매출: $165 million (Q4 2024, 전년 대비 20%↑, 예상 $160 million 넘었어)
• 조정 EPS: -$0.32 (예상 -$0.30 살짝 밑돌았네)
• 특이사항: 비트코인 생산 4%↑ 쎘는데, 코인값 변동 때문에 주가 흔들렸어.

최근 1년간 주식 추이는?

• 최저가: $12.05 (2025년 3월)
• 최고가: $24.72 (2024년 중반)
• 현재가: $14.61 (2025년 3월 24일 종가)
• 수익률: 약 -40% 하락 (S&P 500 22%에 비하면 처참하네).

 

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Marathon Holdings의 강점과 단점은 무엇?

강점:

• 비트코인 46,000개, 코인값 오르면 대박 가능성 있어.
• 해시레이트 53 EH/s, 채굴 효율 쎄네.

단점:

• PER 6.5배, 코인 의존도 높아서 위험해.
• 관세랑 시장 변동성 때문에 불안정해.

Marathon Holdings의 주요 경쟁사들은 누구?

• CleanSpark(CLSK): 효율성으로 싸우네.
• Riot Platforms(RIOT): 비슷한 시장 노려.
• Bitfarms(BITF): 경쟁 치열해.
• Hut 8(HUT): 채굴 시장 겹쳐.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

목표가:

• 12월: $23.00
• 1월: $18.00
• 2월: $17.00 (최신 평균, JPMorgan 반영)

상승 여력:

• $14.61에서 $17.00 가면 16.4% 뛸 가능성, 최고 $25면 71% 가능. 근데 코인값 따라갈 뿐이라 애매해.

최근에 회사에 생긴 일들?

• CEO 인터뷰 (2025년 3월 10일): 비트코인 장기 낙관, 시장 반응 미지근했네.
• 관세 소식 (2025년 3월 6일): 트럼프 25% 관세, 비용 걱정 커졌네.
• S&P SmallCap 600 실패 (2025년 3월): 인덱스 못 들어가, 실망감 커. 이게 크네.
• 데이터센터 확장 (2025년 2월): 오하이오 40MW 완공, 긍정적이야.
• 실적 발표 (2025년 2월): 매출 $165 million, 비트코인 생산 늘었는데 주가 빠졌어.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 배당 없어. 성장주라 돈 안 나눠줘.

내 느낌?

솔직히 MARA는 비트코인 오르면 대박 칠 재목인데,

$14.61까지 내려온 건 코인 변동성때문이겠지.

매출 성장 괜찮고 비트코인 보유량 쎄서 망할 걱정 없어 보이지만, 변동성 때문에 짜증나네.

단기 반등 노릴 만한데, 장기론 비트코인 가격 봐야겠어. 지금 사? 좀 더 내려가면 싸게 잡는 게 낫지 않을까?

매력도

★★★☆☆ 3/5점
비트코인 호재 있긴 한데, 코인 의존도때문에 딱 중간이야. 대박 가능성 있지만 조심해야 돼.

 

 

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