클라우드 제왕? 아니면 실적 미스로 훅 가는 꼴? 오라클(ORCL)

오라클 앞으로의 미래는?

Oracle(ORCL)

작성 2025년 3월 10일 기준, 시총 약 $416.2 billion.
야, 오라클(ORCL) 얘기 좀 해보자. 클라우드랑 AI로 잘나간다고 떠들더니 이번 실적 미스 뭐냐?
주가 $148.79에 멈췄는데, 이거 살까 말까 고민돼서 짜증난다.
직설적으로 뜯어보자고!

솔직히 클라우드 성장 미쳤는데, 실적 발표로 시장이 뒤집어졌어. 이거 어쩔 거야?

 

오라클(Oracle)은 어떤 회사?

기업 홈페이지: www.oracle.com.
1977년 래리 엘리슨이 캘리포니아에서 세운 회사야.

데이터베이스에서 시작해서 이제 클라우드, AI, ERP까지 다 굴리는 IT 공룡이지.

연매출 $52.96 billion 찍고, 클라우드 인프라로 주목받는데, 이번에 좀 삐끗했네.

주요 제품 및 서비스

• 클라우드: Oracle Cloud Infrastructure (OCI), AI 인프라로 성장 터졌어.
• 데이터베이스: Oracle Database, MySQL, 이게 기본 축이야.
• ERP: Fusion Cloud, 기업 관리로 돈 긁어모아.
• 하드웨어: 서버랑 스토리지, 이건 좀 부수입 느낌.

Oracle의 CEO는 누구?

사프라 캣츠(Safra Catz), 이 여자가 실질적 CEO야. 래리 엘리슨은 회장이지만 실무는 사프라가 쥐고 흔들어.

• 나이: 1961년생, 63세쯤 됐겠네.
• 출신학교: 펜실베니아대 와튼스쿨, 머리 좋은 놈이야.
• 경력: 1999년부터 오라클, 2014년부터 CEO, 재무 전문가로 잔뼈 굵었어.
• 국적: 이스라엘 태생, 미국에서 활동 중.
  클라우드 밀었는데 이번 실적 미스 뭐냐? 좀 똑바로 해라.

최근 실적은?

• 매출: $14.13 billion (전년 대비 6%↑, 근데 예상 $14.4 billion 밑돌았어)
• 조정 EPS: $1.47 (예상 $1.49 못 맞췄네, 작년 $1.41보단 나아)
• 특이사항: 클라우드 $11 billion (24%↑), IaaS 52%↑ 쎄게 나갔는데 전체 성장 둔화로 시장이 “뭐야 이게?” 했어.

최근 1년간 주식 추이는?

• 최저가: $110.00 (2024년 초)
• 최고가: $198.31 (2024년 말)
• 현재가: $148.87 (2025년 3월 10일 After Hours)
• 수익률: 약 35% 뛰었어 (S&P 500 22%보다 낫네, 근데 요즘 흔들려).

 

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Oracle의 강점과 단점은 무엇?

강점:

• 클라우드 매출 목표 $25 billion, 성장률 25~27%로 장난 아냐.
• 배당 $1.60 줘서 안정감 있네.
  단점:
• 실적 예상 못 맞춰서 투자자들 짜증냈어.
• AWS, Azure에 비해 점유율 3%로 아직 약해.

Oracle의 주요 경쟁사들은 누구?

• Amazon(AMZN): AWS로 클라우드 깡패야.
• Microsoft(MSFT): Azure랑 ERP로 싸움 걸어와.
• Google(GOOG): 클라우드랑 AI 경쟁자네.
• Salesforce(CRM): CRM 시장에서 뒤통수 때려.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

목표가:

• 12월: $200.00
• 1월: $190.00
• 2월: $186.24 (최신 평균 $186.24)
  상승 여력:
• $148.79에서 $186.24 가면 25% 오를 가능성, 최고 $205면 37.6% 뛸 수도. 근데 $140 밑으로 떨어지면 곤란해.

최근에 회사에 생긴 일들?

• Q3 실적 발표 (2025년 3월 10일): 매출 $14.13 billion, EPS $1.47로 예상 빗나가, 주가 흔들렸어.
• 트럼프 관세 소식 (2025년 3월 6일): 캐나다·멕시코 25% 관세, 비용 불안 생겼네.
• Stargate 프로젝트 (2025년 3월 3일): OpenAI, Softbank와 $100 billion AI 인프라 얘기 나와, 기대감 컸어.
• 헬스케어 기술 강화 (2025년 2월 20일): Oracle Health, IDC 리더 인정받았네.
• 클라우드 확장 (2025년 2월 14일): Fusion Cloud AI 강화, 시장 반응 괜찮았어.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 2024년: 주당 $1.60, 배당률 1.03%.
• 2023년: 주당 $1.48, 배당률 1.37%.
• 2022년: 주당 $1.36, 배당률 1.28%.
• 2021년: 주당 $1.24, 배당률 1.2%.
• 2020년: 주당 $1.12, 배당률 1.1%.
  배당 계속 올렸네, 나쁘지 않아.

내 느낌?

솔직히 오라클 클라우드랑 AI로 잘나갈 줄 알았는데, 이번 실적 미스 뭐야? $148.87에 주저앉았는데, 성장성은 괜찮아 보여. 근데 AWS, Azure에 비하면 아직 밀려서 짜증나네. 배당 노리거나 Stargate 믿고 단기 투자 괜찮을지도, 장기론 시장 점유율 더 지켜봐야겠어.

매력도

★★★☆☆ 3/5점
클라우드 성장 쎄고 배당 괜찮은데, 실적 미스랑 경쟁 때문에 중간이야. 지금 사도 될까 싶지만, 대박은 무리.

 

 

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