창작의 왕좌, AI로 더 날아오를까? Adobe(ADBE)

Adobe Inc.

야, 최근 3개월 보면 주가가 많이 하락인데, 창작 소프트웨어로 잘나가다 AI 경쟁에 좀 흔들리는 분위기야!

시총 27조 원(1900억 달러)으로 여전히 크지만 성장 둔화 걱정되네! 오늘(2025년 2월 28일) 기준 시총이야.

 

어도비는 어떤 회사?

https://www.adobe.com/

 누구나 알것같은 디자이너를 위한 소프트웨어 만드는 회사야. Photoshop, Illustrator, Premiere 같은 디자인, 영상 편집 툴로 유명하고, Acrobat으로 PDF 시장도 잡았지. Creative Cloud로 구독형 모델 돌리면서 안정적인 돈줄 만들었어. 요즘은 디지털 마케팅이랑 AI 통합(Firefly)으로 판 키우려는 중이네.. 뭔가 컴퓨터로 창작하고 싶어? 그러면 어도비를 만나야돼!

주요 제품들:

• Photoshop: 사진 편집의 신, 디자이너들 필수품
• Illustrator: 벡터 그래픽으로 창작자들 사랑받는 툴.
• Acrobat: PDF 문서 관리로 전 세계 사무실 점령했지.
• Firefly: AI 기반 이미지 생성, 최근 히트 치는 중.

어도비의 CEO는 누구?

현재 CEO는 샨타누 나라옌(Shantanu Narayen)이야.

2007년부터 이끌면서 어도비를 구독형으로 전환시켜 대박 냈지.

AI랑 클라우드 전략으로 계속 밀어붙이고 있는데,

최근 경쟁 심화로 좀 압박받는 눈치야.

 

최근 실적은?

최신 분기(2024년 Q4, 2025년 2월 발표 추정)

매출 약 5조 1750억 원(51억 7500만 달러)으로 작년보다 15% 늘었어.

순이익 1조 3500억 원(13억 5000만 달러)으로 성장했지.

디지털 미디어 매출 강세지만, 시장 기대엔 좀 못 미쳐서 주가 살짝 쳐졌네.

 

최근 1년간 주가 추이는? 

지난 1년(2024.02~2025.02) 주가 15% 올랐어.

작년 2월 520달러에서 시작해서 11월에 620달러 찍었는데,

최근 600달러 근처에서 왔다갔다 해. 3개월간 3% 정도 빠지면서 조정 중이네.

 

그럼! 어도비의 강점과 단점은 무엇?

• 강점: 창작 시장에서 브랜드 파워 쩔고, 구독 모델로 돈줄 안정적. Firefly 같은 AI로 혁신 가능성 커.
• 단점: 경쟁자들 많아졌고, 구독료 비싸다고 불만 나오는 중. 성장 둔화 우려도 슬슬 커지네.

어도비의 주요 경쟁사들은 누구?

• Corel: 저렴한 대안으로 창작 툴 시장 노림.
• Affinity: 구독 없는 모델로 어도비 까는 놈.
• Google: 무료 툴로 사용자 뺏으려 해.
• Microsoft: 생산성 소프트웨어로 간접 경쟁.
• Canva: 쉬운 디자인으로 젊은층 잡는 중.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

최근 3개월(2024.11~2025.02) 애널리스트 목표가 평균 650달러야.

현재 주가(600달러) 기준으로 상승 여력 약 8.3% 나와.

근데 AI 경쟁이랑 성장 둔화 우려로 더 내려갈 수도 있으니 눈치 잘 봐.

 

내느낌?

어도비 이거 포토샾등으로 매우 잘나갔고,

AI 기능으로 더욱 승승장구를 하나 했는데,

AI로 인해서, 오히려 고객들을 잃어버리는게 아닌가 싶음.

실적도 기대치에 못미치고..

 

매력도 

★★☆☆☆   2/5점