암호화폐 거래소의 1인자? 더 날아오르나? 코인베이스(COIN)

Coinbase(COIN)

작성 2025년 3월 7일 기준, 시총 약 $82.81 billion.

야, Coinbase(COIN) 얘기 좀 해보자. 암호화폐 거래소 대장으로 비트코인 값 오를 때마다 돈 쓸어 담는다고 떠벌리던 이 회사,

최근 실적 좋고 규제 완화 소식에 주가 튀었는데, $300 넘는 가격이 비싸 보이지 않냐?

직설적으로 뜯어보자고. 

한마디로: “비트코인 랠리 타고 실적 쌓았지만, 변동성 심하고 주가 비싸면 한 방에 훅 갈지도!”

Coinbase는 어떤 회사?

기업 홈페이지는 여기: www.coinbase.com.
2012년에 브라이언 암스트롱이 샌프란시스코에서 세웠어. 세계 최대 암호화폐 거래소로,

주식·옵션·암호화폐 거래 굴려서 연매출 $4.72 billion 뽑아내는 핀테크 거물이지.

Coinbase Exchange, Coinbase Wallet, 기관向け 서비스로 개인부터 큰손까지 다 잡아.

SEC 소송 철회랑 트럼프 행정부 규제 완화 덕에 기세 좋네.

주요 제품 및 서비스

• 암호화폐 거래: 비트코인, 이더리움 등 100개 이상 코인 거래, 매출 주력 돼.
• Coinbase Wallet: 자산 보관·스테이킹으로 돈 뽑아.
• 기관 서비스: 큰손들 위한 커스터디·트레이딩, 안정적 수익이야.
• USDC: 스테이블코인으로 결제·국제 송금 노리네.

Coinbase의 CEO는 누구?

 

브라이언 암스트롱(Brian Armstrong), 이 양반이 CEO야.

• 나이: 1983년생, 42세.
• 출신학교: 라이스대 경제학·컴퓨터공학, 똑똑한 놈이네.
• 경력: 2012년 Coinbase 창업, 암호화폐 업계 선두로 키웠어.
• 국적: 미국.
  얘가 규제 완화 타고 회사 띄우려 애쓰는데, 변동성 어쩔 건지 모르겠네.

최근 실적은?

2024년 4분기(2월 13일 발표) 실적 나열해보면:

• 매출: $1.52 billion (전년 대비 59%↑)
• 순이익: $421 million (주당 $1.92, 작년 $95 million에서 폭등)
• 조정 EPS: $1.92 (예상 $1.85 넘김)
• 특이사항: 거래량 88%↑, USDC 성장 덕에 실적 터졌네.
  뭐야 이게, 실적 미쳤다고 난리잖아?

최근 1년간 주식 추이는?

1년간 주가 흐름 정리하면:

• 최저가: $179.25 (작년 3월경)
• 최고가: $463.93 (최근 2월경)
• 현재가: $311.58 (2025년 3월 7일 기준)
• 수익률: 약 73% 상승 (S&P 500 22% 훌쩍 넘김)
• 최근 3개월: $280~$460 사이에서 내려와, 변동성 심하네.

 

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Coinbase의 강점과 단점은 무엇?

• 강점:
  • 시총 $82.81 billion, 암호화폐 시장 장악 쎄네.
  • SEC 소송 철회, 규제 완화로 날개 달았어.
• 단점:
  • 주가 P/E 35 넘어서 비싸, 과대평가 논란 있어.
  • 비트코인 값 떨어지면 거래량 급감, 리스크 커.

Coinbase의 주요 경쟁사들은 누구?

• Binance: 글로벌 거래소 대장, 정면 승부야.
• Kraken: 미국 기반 라이벌, 치열해.
• Robinhood(HOOD): 암호화폐 거래 겹쳐 싸움 걸어와.
• Crypto.com(CRO): 시장 점유율 노리네.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

• 목표가:
  • 12월: $400.00
  • 1월: $420.00
  • 2월: $415.00 (최신 평균 $415.00)
• 상승 여력: 지금 $311.58에서 $415까지면 33.2% 오를 가능성. 최고 $450 가면 44.4% 뛸 수도 있네. 근데 $280 밑으로 가면 하락 위험도 있어.

최근에 회사에 생긴 일들?

• SEC 소송 철회 (2025년 3월): 트럼프 행정부 지원으로 규제 풀려, 주가 튀었어.
• CEO 주식 매도 (2025년 3월 3일): 암스트롱 $5.8 million 팔아, 불안했네.
• 비트코인 $90K 돌파 (2025년 3월): 거래량 뛴 덕에 긍정적이야.
• Moody’s 신용 등급 검토 (2025년 3월): 재무 개선으로 업그레이드 가능성 나왔네.
• Q4 실적 발표 (2025년 2월 13일): EPS $1.92로 예상 넘었는데 변동성 커졌어.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 성장주라 배당 안 줘, 당연하지.

내 느낌?

솔직히 COIN은 암호화폐 업계에서 튼튼한 놈이야. 비트코인 랠리랑 규제 완화 타고 실적 터졌으니 망할 걱정 없네.

근데 주가 $311.58 비싸 보이고, 시장 변동성 심해서 불안해.

단기 투자 괜찮을지도, 장기론 비트코인 값 더 올라야겠네.

매력도

★★★★☆ 4/5점
실적 쎄고 규제 풀려서 성장 가능성 크긴 한데, 변동성 심하고 주가 비싸서 5점은 못 줘. 지금 사도 나쁘지 않지만, 조심해야 돼.