버핏이 선택한 맥주회사!? 콘스텔레이션 브랜드 (STZ)

콘스텔레이션 브랜드!

Constellation Brands(STZ)

작성 2025년 3월 21일 기준, 시총 약 $32.32 billion.

야, Constellation Brands(STZ) 얘기 좀 해보자.

맥주랑 와인으로 잘나가던 놈인데, 주가 $178.88까지 내려앉았네.

버핏이 샀다고 난리 치더니 관세 때문에 주저앉은 거냐? 직설적으로 파보자!

솔직히 맥주 매출 쎄긴 한데, 관세랑 와인 부진 때문에 불안해 보인다, 안 그래?

Constellation Brands은 어떤 회사?

기업 홈페이지: www.constellationbrands.com.
1945년에 뉴욕에서 시작한 주류 회사야. 맥주, 와인, 스피릿으로 연매출 $10 billion 뽑아내는 거물이야.

Modelo, Corona 맥주랑 와인 브랜드로 유명한데,

요즘 관세랑 시장 경쟁 때문에 삐걱대네.

주요 제품 및 서비스

• Modelo & Corona: 맥주 시장에서 돈 쓸어모아.
• 와인: Robert Mondavi 같은 브랜드, 근데 요즘 부진하네.
• 하드 셀처: Svedka Spiked로 셀처 시장 노려.

Constellation Brands의 CEO는 누구?

마이클 맥기(Michael McGrew), 이 양반이 CEO야.

• 나이: 1974년생, 51세쯤 됐네.
• 출신학교: 시카고대 MBA, 똑똑한 놈이네.
• 경력: 2024년부터 CEO, 회사 내부에서 올라왔어.
• 국적: 미국.
  맥주 밀고 있는데, 와인 부진 어쩔 거야?

최근 실적은?

• 매출: $2.64 billion (Q3 2025, 예상 $2.53 billion 넘었어)
• 조정 EPS: $3.25 (예상 $3.31 밑돌았네)
• 특이사항: 맥주 6%↑ 쎘는데, 와인·스피릿 14%↓ 망했어.

최근 1년간 주식 추이는?

• 최저가: $175.50 (2025년 2월)
• 최고가: $260.00 (2024년 초)
• 현재가: $178.88 (2025년 3월 20일 종가)
• 수익률: 약 -29% 하락 (S&P 500 22%에 비하면 처참하네).

 

Track all markets on TradingView

Constellation Brands의 강점과 단점은 무엇?

강점:

• 맥주 매출 6%↑, Modelo로 시장 잡고 있어.
• 버핏이 560만 주 샀네, 신뢰 좀 받았어.

단점:

• 와인·스피릿 14%↓, 시장 약해졌어.
• 관세 25% 먹으면 EPS 25-40% 깎일 수도 있네.

Constellation Brands의 주요 경쟁사들은 누구?

• Anheuser-Busch(ABI): Bud Light로 싸우네.
• Molson Coors(TAP): Coors로 경쟁 중.
• Boston Beer(SAM): Truly 셀처 라이벌이야.
• Diageo(DEO): 스피릿 시장 겹쳐.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

목표가:

• 12월: $250.00
• 1월: $225.00
• 2월: $225.00 (최신 평균)

상승 여력:

• $178.88에서 $225.00 가면 25.8% 뛸 가능성, 최고 $289면 61% 가능. 근데 관세 때문에 애매해.

최근에 회사에 생긴 일들?

• 실적 발표 (2025년 1월 10일): 맥주 쎘는데 와인 망해서 주가 빠졌어.
• 관세 소식 (2025년 3월 6일): 트럼프 25% 관세, 비용 걱정 커졌네.
• 버핏 매수 (2024년 Q4): 560만 주 샀다고, 주가 좀 뛰었었지.
• 와인 재고 정리 (2025년 2월): 16.4% 감소, 약세 뚜렷해.
• Evercore ISI 목표가 하향 (2025년 3월 20일): $225로 내려, 시장 반응 미지근했네.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 2024년: 주당 $0.89, 배당률 0.5%($178.88 기준).
• 2023년: 주당 $0.80, 배당률 0.45%.
• 2022년: 주당 $0.76, 배당률 0.4%.
• 2021년: 주당 $0.76, 배당률 0.38%.
• 2020년: 주당 $0.75, 배당률 0.37%.
  배당 꾸준히 올렸네, 나쁘지 않아.

내 느낌?

솔직히 STZ는 맥주로 돈 잘 벌고 버핏 믿음도 받았는데, 와인 부진하고 관세 때문에 짜증나네.

$178.88까지 내려왔으니 단기 반등 노릴 만해 보이는데, 장기론 관세랑 경쟁 어쩔 건지 봐야겠어.

지금 사? 좀 더 내려가면 싸게 잡는 게 낫지 않을까?

매력도

★★★☆☆ 3/5점
맥주 쎄고 배당 괜찮은데, 관세 리스크랑 와인 약세 때문에 딱 중간이야. 반등 가능성 있지만 조심해야 돼.

 

 

이전글:

[주식, Stock] - 사무엘 아담스, 혹시 알아? 보스턴비어 (SAM)

사무엘 아담스, 혹시 알아? 보스턴비어 (SAM)