농기계 대장, 트럼프 타고 다시 뜨나? Deere & Company(DE)

농기계 강자! 디어 앤 컴패니

Deere & Company(DE)

작성 2025년 3월 8일 기준, 시총 약 $136.55 billion

야, Deere & Company(DE) 얘기 좀 해보자. 트랙터랑 농기계로 미국 농업 시장 잡고 배당도 챙겨주던 이 회사,

근데 2025년 들어 트럼프 관세랑 농업 부진 때문에 주가 흔들리는데,

3월 8일 종가 $499.62에 맞춰서 매력 있나 싶지 않냐? 직설적으로 뜯어보자고.

한마디로: “농기계 시장 튼튼하지만, 관세랑 수요 둔화에 주가 흔들리면 위험해!”

Deere & Company는 어떤 회사?

기업 홈페이스는 여기: www.deere.com.
1837년에 존 디어가 일리노이에서 세웠어. 세계 최대 농업 기계 제조업체로, 트랙터, 콤바인, 건설 장비 굴려서 연매출 $55 billion 넘게 뽑아내는 거물이야. Agriculture & Turf, Construction & Forestry, Financial Services 세 부문으로 나눠서 운영해. 미국 농가 의존도 높고, 최근엔 관세랑 중국 보복 관세로 불안해졌네.

주요 제품 및 서비스

• 농업 기계: 트랙터, 콤바인, 스마트 농업 솔루션 주력 돼.
• 건설 장비: 불도저, 굴착기로 다변화했어.
• 금융 서비스: 농기계 할부 대출, 안정적 수익 뽑아.
• 정밀 농업: AI 기반 기술로 미래 노리네.

Deere의 CEO는 누구?

 

존 메이(John C. May), 이 양반이 CEO야.

• 나이: 1969년생, 56세 추정.
• 출신학교: 시카고대 MBA, 똑똑한 놈이네.
• 경력: 2019년부터 Deere 이끌어, 내부에서 잔뼈 굵었어.
• 국적: 미국.
  얘가 정밀 농업 밀고 비용 관리했는데, 관세랑 농업 둔화 어쩔 건지 모르겠네.

최근 실적은?

2025년 Q1(2월 20일 발표) 실적 나열해보면:

• 매출: $10.3 billion (전년 대비 30%↓)
• 순이익: $1.37 billion (주당 $5.00, 작년 $6.23에서 하락)
• 조정 EPS: $5.74 (예상 $5.70 넘김)
• 특이사항: 농기계 판매 25%↓, 건설 장비로 버텼는데 2025년 전망 $5~$5.5 billion 낮췄네.
  실적 줄었는데 주가 $499.62까지 뛴 건 뭔가 반영된 거겠지?

최근 1년간 주식 추이는?

1년간 주가 흐름 정리하면(3월 8일 종가 $499.62 기준):

• 최저가: $350.52 (2025년 3월 초 추정)
• 최고가: $509.27 (2025년 2월)
• 현재가: $499.62 (2025년 3월 8일 종가)
• 수익률: 약 20% 상승 (S&P 500 22%에 살짝 못 미쳐)
• 최근 3개월: $370~$509 사이에서 올라와, 관세에도 강했네.

 

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Deere의 강점과 단점은 무엇?

• 강점:
  • 미국 농기계 시장 점유율 60%대, 브랜드 파워 쎄네.
  • 배당수익률 1.18%($499.62 기준), 꾸준히 줘서 안정적이야.
• 단점:
  • 관세로 수출 타격, 중국 보복 관세에 농업 수요 줄었어.
  • 2025년 매출 15%↓, EPS 25%↓ 전망, 성장 둔화 불안해.

Deere의 주요 경쟁사들은 누구?

• Caterpillar(CAT): 건설 장비 강자, 겹쳐 싸움 걸어와.
• CNH Industrial(CNH): 농기계 라이벌, 치열해.
• Kubota(KUBTY): 아시아 시장 경쟁자야.
• AGCO(AGCO): 비슷한 포트폴리오 노리네.

최근 3개월 목표가 추이와 상승 여력은?

• 목표가:
  • 12월: $450.00
  • 1월: $420.00
  • 2월: $400.00 (최신 평균 $400.00)
• 상승 여력: 지금 $499.62에서 $400까지면 -19.9% 하락 가능성. 최고 $450 가면 -9.9% 내려갈 수도 있네. 이미 목표가 넘어서 불안해 보인다.

최근에 회사에 생긴 일들?

• 트럼프 관세 소식 (2025년 3월 6일): 캐나다·멕시코 25% 관세, 4월 2일 발효로 주가 흔들렸어.
• 중국 보복 관세 (2025년 3월 3일): 미국 농산물 관세에 수출 타격, 주가 3.9%↓.
• Baird 중립 downgrade (2025년 3월 3일): 목표가 $501 유지했지만, 상승 여력 제한적이라 봤어.
• Q1 실적 발표 (2025년 2월 20일): 매출 30%↓, 2025년 전망 $5~$5.5 billion 낮춰서 실망했네.
• 재고 관리 (2025년 2월): 딜러 재고 줄여 비용 절감, 긍정적이야.

(참고) 최근 배당 사례는?

• 2024년: 주당 $5.88, 배당률 1.18%($499.62 기준).
• 2023년: 주당 $5.40, 배당률 1.3%.
• 2022년: 주당 $4.80, 배당률 1.1%.
• 2021년: 주당 $4.20, 배당률 1.0%.
• 2020년: 주당 $3.80, 배당률 1.2%.
  배당 꾸준히 올렸네, 안정적이야.

내 느낌?

솔직히 DE는 농기계 업계에서 튼튼한 놈이야. 미국 시장 잡고 배당도 챙겨줘서 망할 걱정 없네.

근데 주가 $499.62 이미 목표가 넘어서 비싸 보이고, 관세로 수출 타격 받으며 농업 수요 줄어서 2025년 전망 어두워.

단기 배당 노리면 괜찮을지도, 장기론 관세 해결이랑 농업 회복 더 봐야겠네.

매력도

★★★☆☆ 3/5점
브랜드 쎄고 배당 안정적이긴 한데, 주가 비싸고 관세 리스크 때문에 딱 중간이야.

지금 $499.62면 좀 기다렸다가 싸질 때 사는 게 나을 수도.

 

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