Moderna, Inc. (MRNA)

작성 2025년 3월 5일 기준, 시총 약 $11.43 billion.

야, Moderna(MRNA) 얘기 좀 해보자. 코로나 백신으로 돈 쓸어담고 mRNA로 미래 노린다고 떠벌리던 이 회사,

기술은 쎄지만 주가 여전히 높은지 지난 한해 계속 흘려내렸는데, 과연 올해는?

직설적으로 뜯어보자고.

한마디로: “mRNA 백신으로 대박 쳤던 신성, 근데 적자 심하고 주가 비싸서 언제 내려앉을지 걱정돼!”

Moderna, Inc.은 어떤 회사?

기업 홈페이지는 여기: www.modernatx.com

2010년에 매사추세츠 캠브리지에서 스테판 방셀(Stéphane Bancel)과 공동 창업자들이 세웠어.

mRNA 기술로 백신이랑 치료제 개발하는 바이오테크 회사야. 코로나 백신으로 유명해졌고, 지금은 RSV, 독감, 암 백신까지 파이프라인 넓혀서 미래 노리네. 전 세계 40개국 넘게 제품 팔고, 연매출 $5 billion 넘겼던 적도 있지.

근데 최근 매출 줄고 적자 심해서 과연 빛 볼까 의심돼.

스테판 방셀(Stéphane Bancel), 이 양반이 CEO야.

2024년 4분기 매출 $2.8 billion, 전년 대비 22% 줄었어.

순손실 -$2.91 billion(주당 -$2.91), 작년 -$1.4 billion보다 더 커졌네.

조정 EPS -$2.91로 예상(-$2.73)보다 나빴고, 백신 수요 감소랑 경쟁 심해져서 타격 컸어.

2025년 매출 전망 $1.5~$2.5 billion이라더라.

뭐야 이게, 돈 좀 벌었다더니 적자 심해졌잖아?

1년간 MRNA 주가, $29.70(최저)에서 $54.00(최고)까지 갔다가 지금(3월 5일) $32.60이야.

1년간 약 -39% 빠진 거네. S&P 500(22%) 완전히 망쳤고,

최근 3개월은 $32~$35 사이에서 맴돌아.

변동성 크고 하락세 뚜렷해.

강점:
- mRNA 기술 선두, RSV랑 암 백신 파이프라인 쎄네.
- 코로나 백신으로 브랜드 인지도 확실히 잡았어.
단점:
- 2024년 순손실 $2.91 billion, 적자 심해졌네.
- 주가 P/E 없어도 $32.60 비싸게 느껴져, 경쟁사들 치고 올라와.

목표가:
- 12월: $50.00
- 1월: $45.00
- 2월: $40.75 (최신 평균 $40.75)
상승 여력: 지금 $32.60에서 $40.75까지면 25% 오를 가능성. 최고 $50 가면 53.37% 뛸 수도 있네. 근데 최저 $30이면 내려갈 수도 있으니 조심해.

Q4 실적 발표 (2025년 2월 14일): 매출 $2.8 billion, 예상 밑돌고 주가 5% 빠졌어.
조류독감 계약 검토 (2025년 2월 27일): 美 보건 당국, $5.9 billion 계약 재검토 중, 불확실성 커졌네.
RFK Jr. 논란 (2025년 2월 13일): 트럼프 행정부 건강 책임자 반백신파로, 주가 흔들렸어.
RSV 백신 승인 지연 (2024년 12월): FDA 승인 늦어져, 시장 반응 미지근했네.
파이프라인 발표 (2024년 11월): 암 백신 데이터 긍정적, 주가 살짝 띄웠어.

배당 없어. 얘네 주주한테 돈 안 주고 R&D에 올인하는 스타일이야.

솔직히 MRNA는 mRNA 기술로 한때 잘나갔던 놈이었지.

RSV랑 암 백신 파이프라인 쎄고, 기술력은 인정받네. 근데 매출 줄고 적자 $2.91 billion 심해서 불안해.

주가 $32.60 비싸게 느껴지고, RFK 논란까지 겹쳐 리스크 커.

단기 반등 노릴 만한데, 장기론 적자 줄이고 백신 승인 잘 터뜨려야겠네.

★★★☆☆ 3/5점
기술력 쎄긴 한데, 적자 심하고 주가 비싸서 딱 중간이야. 지금 사도 괜찮을 순 있지만, 대박 칠 꿈은 접는 게 나아.

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